Perusahaan modal ventura biasanya berinvestasi pada peluang bisnis yang dianggap berisiko tinggi.
Perusahaan modal ventura adalah perusahaan investasi yang beroperasi hanya untuk menangani investasi dalam usaha bisnis yang dapat dianggap berisiko tinggi. Jenis perusahaan ini mungkin berspesialisasi dalam bekerja dengan perusahaan pemula yang mencari dana untuk menutupi biaya operasional sampai profitabilitas tercapai, atau mungkin berfokus pada menyelamatkan perusahaan mapan yang berada dalam masalah keuangan tetapi menunjukkan beberapa potensi untuk menjadi menguntungkan lagi setelah beberapa retooling. Beberapa perusahaan investasi modal ventura akan menyediakan dana untuk kedua situasi, serta proyek jangka pendek yang jatuh di mana saja di sepanjang spektrum.
Pemodal ventura menggabungkan uang dari beberapa investor dan kemudian menginvestasikan uang ini di perusahaan yang menurut mereka memiliki peluang sukses yang bagus.
Ukuran perusahaan modal ventura dapat bervariasi dari operasi kecil yang bekerja dengan jumlah terbatas uang benih yang dipasok oleh beberapa investor ke perusahaan yang mencakup ratusan investor dan memiliki miliaran dolar atas perintahnya. Namun, ukuran perusahaan tidak selalu menunjukkan jenis kesepakatan modal ventura yang akan diambil perusahaan. Sebuah perusahaan besar dapat memilih untuk mencurahkan sebagian perhatiannya untuk startup bersama dengan pendanaan kesepakatan besar yang melibatkan restrukturisasi dan pembaruan entitas bisnis internasional yang mapan.
Apa yang membedakan jenis perusahaan ini dari sumber pendanaan lainnya adalah bahwa pemodal ventura tidak cenderung pasif dalam pendekatan mereka terhadap tugas tersebut. Sementara banyak lembaga pendanaan hanya akan meminjamkan uang dan mengharapkan tidak lebih dari pembayaran sesuai dengan persyaratan, perusahaan modal ventura akan sering mengambil minat aktif dalam upaya penyiapan, operasi, pemasaran, distribusi, dan penjualan perusahaan yang didanai. Umumnya, kontrak antara firma dan klien yang menerima dana akan menentukan hak dan hak istimewa firma terkait dengan keterlibatan dalam fungsi klien sehari-hari.
Satu manfaat tambahan yang sering dibawa oleh perusahaan modal ventura adalah kemampuan untuk menciptakan hubungan vendor baru di antara kliennya. Misalnya, Klien A dapat memproduksi produk yang luar biasa, tetapi tidak memiliki fasilitas distribusi yang memadai. Klien B memiliki teknologi dan fasilitas distribusi yang sangat baik dan dapat mengambil alih fungsi tersebut dengan harga yang akan memangkas pengeluaran untuk Klien A. Pemodal ventura memperkenalkan dua klien, yang kemudian dapat mencapai kesepakatan. Akibatnya, kedua klien mengalami laba yang lebih sehat dan, pada saat yang sama, perusahaan mendapat manfaat dari prospek keuangan klien yang lebih sehat.
