Tingkat bunga yang dibebankan pada kartu kredit dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan.
Mereka yang berkecimpung dalam bisnis peminjaman uang memiliki hak hukum untuk membebankan biaya tambahan kepada peminjam untuk layanan mereka. Misalnya, jika Jim meminjam $100 Dolar AS (USD) dari Jeff, uang itu akan dianggap sebagai jumlah “pokok” pinjaman. Jeff dapat meminta Jim untuk membayar kembali pokok ditambah $10 USD, yang akan dianggap sebagai pembayaran “bunga”. Dengan membagi jumlah bunga $10 USD dengan jumlah pokok $100 USD, hasilnya adalah persentase yang disebut tingkat bunga. Dalam hal ini, 10 dibagi 100 menghasilkan tingkat bunga 10%.
Bunga dibebankan pada tingkat bunga tetap atau fleksibel atas uang yang dipinjam sampai hutang dilunasi.
Tingkat bunga pinjaman biasanya dihitung sebagai angka tahunan, bahkan jika persyaratan pinjaman memerlukan jadwal pembayaran yang berbeda. Pinjaman untuk kendaraan sering diiklankan memiliki Tingkat Persentase Tahunan (APR) 2,9%, bahkan jika pembayaran sebenarnya tersebar selama 5 tahun. Tarif ini menunjukkan bahwa, untuk setiap $1.000 USD yang dipinjamkan untuk harga mobil, pemberi pinjaman akan menerima pembayaran bunga tambahan sebesar $29 USD. Jumlah ini ditambahkan ke pembayaran angsuran bulanan peminjam.
Pemberi pinjaman membebankan bunga peminjam untuk penggunaan dana.
Tingkat bunga yang dinyatakan sebagai persentase tahunan dapat membantu menentukan apakah persyaratan pemberi pinjaman tertentu masuk akal. Pemberi pinjaman bayaran di muka, misalnya, dapat membebankan biaya tetap untuk pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo setelah menerima gaji peminjam berikutnya. Dinyatakan sebagai biaya tambahan, pembayaran bunga ini mungkin tidak tampak berlebihan; mungkin pembayaran bunga $50 USD untuk pinjaman darurat $250 USD. Tetapi dihitung sebagai tingkat bunga tahunan, hasilnya adalah APR 20% yang relatif tinggi. Beberapa pinjaman jangka pendek memiliki tingkat tahunan 150% atau lebih jika pinjaman tidak dilunasi secara penuh dan bunga bertambah setiap hari atau setiap bulan.
Dewan Federal Reserve menyesuaikan suku bunga tertentu.
Pinjaman dapat memiliki tingkat bunga yang “fleksibel” atau “tetap”. Suku bunga tetap berarti pemberi pinjaman hanya dapat membebankan jumlah bunga yang sama per bulan sepanjang masa pinjaman. Banyak peminjam lebih memilih untuk mencari pemberi pinjaman yang menawarkan tingkat bunga tetap karena jangka waktu pembayaran dapat diprediksi dan dilindungi oleh kontrak. Karena tarif tidak dapat disesuaikan, bagaimanapun, banyak pemberi pinjaman mengenakan biaya lebih untuk pinjaman atau tidak menawarkannya di tempat pertama. Saat membeli barang tiket besar seperti rumah, suku bunga tetap hampir selalu lebih disukai daripada yang fleksibel.
Dalam kasus suku bunga fleksibel, pemberi pinjaman sering mengikat bunga pinjaman dengan suku bunga pinjaman federal saat ini, juga dikenal sebagai suku bunga pinjaman utama. Ini adalah tarif yang dibebankan oleh pemerintah federal ke bank-bank besar dan lembaga pemberi pinjaman lainnya. Suku bunga pinjaman utama secara teratur disesuaikan oleh ketua Dewan Federal Reserve , berdasarkan faktor ekonomi seperti inflasi atau pengangguran yang tinggi . Pemberi pinjaman secara hukum dapat membebankan peminjam suku bunga yang beberapa poin di atas suku bunga pinjaman utama pada saat pinjaman awal. Jika suku bunga berubah, bunga pinjaman juga dapat disesuaikan. Tarif fleksibel bisa bermanfaat ketika ekonomi sehat, tetapi bisa lebih mahal jika tarif dinaikkan tiba-tiba.
Konsumen harus memahami bagaimana tingkat bunga dihitung sebelum mengajukan permohonan kartu kredit toko dan rekening tagihan lainnya. Perusahaan kartu kredit secara rutin mempromosikan tarif perkenalan yang lebih rendah untuk menarik pelanggan baru, tetapi tarif standar pada banyak kartu adalah 21% atau lebih tinggi.
