Lembaga keuangan dapat menawarkan sertifikat anuitas sebagai pilihan investasi bagi individu yang menginginkan pengembalian yang dijamin.
Sertifikat anuitas adalah produk bank simpanan yang memberikan tingkat pengembalian tetap sepanjang hidupnya. Ini mirip dengan sertifikat deposito kecuali bahwa pemegang rekening harus menarik dana atau mentransfernya ke anuitas lain pada saat jatuh tempo. Karakteristik sertifikat anuitas termasuk bunga tangguhan pajak dan pelestarian jumlah setoran asli.
Anuitas biasanya dibedakan dari pembayaran lump sum karena mereka memberikan serangkaian pembayaran pendapatan selama periode waktu tertentu. Lembaga keuangan dapat menawarkan sertifikat anuitas sebagai pilihan investasi bagi individu yang menginginkan pengembalian yang dijamin. Tingkat bunga atau pengembalian yang diperoleh anuitas tetap sama sampai mencapai tanggal jatuh tempo. Mungkin diperlukan waktu lima, 10, 15, atau 30 tahun setelah setoran awal agar investasi tersebut jatuh tempo.
Dengan sertifikat anuitas, investor dapat menyetor setara dengan $100 Dolar AS (USD). Jika investasi memiliki tanggal jatuh tempo 10 tahun dan tingkat bunga 5 persen, awal $100 USD akan terus menghasilkan pengembalian 5 persen setiap tahun, terlepas dari perubahan harga pasar. Konsep yang sama terlihat dalam hipotek suku bunga tetap, di mana peminjam membayar tingkat bunga yang sama persis pada saldo pokoknya yang terutang sampai pinjaman dilunasi. Investasi anuitas juga mirip dengan rencana yang menyediakan pendapatan masa depan setelah pensiun, seperti rencana pensiun individu (IRA) atau 401 (k).
Ketika sertifikat anuitas jatuh tempo, investor harus memutuskan apakah dia ingin menarik saldo pokok dan memperoleh bunga atau mentransfer dana anuitas ke investasi keuangan lain. Jika karena alasan tertentu pemilik investasi memutuskan untuk menarik atau mencairkan dananya, ia harus membayar pajak atas bunga yang diperoleh dari investasi tersebut. Selain itu, pemilik dapat dikenakan biaya penalti jika penarikan terjadi sebelum dia mencapai usia tertentu. Jika dana tidak ditarik atau ditransfer, biaya penyerahan dapat dikenakan.
Investor yang ingin dapat mengandalkan pendapatan masa depan tertentu dapat menemukan sertifikat anuitas sebagai produk keuangan yang sesuai. Karena tingkat pengembaliannya yang tetap, individu dapat menghitung dengan tepat berapa banyak yang akan mereka peroleh dalam jangka waktu tertentu. Produk ini juga memberikan beberapa tingkat perlindungan dalam penurunan pasar yang tajam. Salah satu kelemahan produk ini adalah tidak memanfaatkan keuntungan positif apa pun dari tingkat bunga pasar.
